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eワラントとは
ゴールドマン・サックスが発行しているカバードワラント。 個別株や株価指数などのオプション（売買する権利）を証券化した金融商品のこと。
eワラントの仕組み
eワラントは個別株や株価指数などのオプション（売買する権利）を証券化した 金融商品のこと。 つまり、特定期間後にあらかじめ決められた価格で株を買う（プット型の場合、売る）予約券が eワラント。 少しややこしいかもしれないが、対象とする資産と連動した値動きをし、 売買期間が決められ、途中で転売することも可能な金融商品ということ。
eワラントの５つの商品
- 個別株：国内銘柄だけでなく海外株もある
- 株価指数：日経平均やＴＯＰＩＸだけでなく、海外の指標も扱っている
- バスケット：テーマ別の銘柄を集めたもので、分散投資効果も期待できる
- 為替：各為替レートに連動するように設計されている
- コモディティ：金や原油価格におもに連動している
このように、色々な商品があるので、自分に合った物を選ぶ事が出来る。
eワラントの魅力
ハイリターンが狙える：
株よりも値動きが激しいので、３〜１０倍以上もの値動きをしている。
ただし、その分、ハイリターンということも肝に銘じておくこと。
少額からでも始められる：
１ワラントは通常１〜１００円程度と最低投資価格が小さく、
１０００ワラント単位で売買を行うので、数万円からでも始められる。
夜間トレードが可能：
株は通常１５時に取引が終了しているが、、
eワラントは謌釖・が長く、２３時５０分まで取引が行われている。
つまり、帰宅後、欧米の市場を見てから売買することが可能。
eワラントの売買期間
eワラントと株との大きな違いの一つが、 eワラントには満期日があるということ。 しかし、満期日までの間なら、自由に売買ができる。 また、満期日が近くなるにつれ、目標としている権利行使価格をクリアできなさそうにない場合、 ワラント価格が急激に下がってしまうので注意が必要。
コール型とプット型とは
株価が上がると思うなら「コール型」、株価が下がると思うなら「プット型」を買う。
穏当な方法
- プレミアム安い初心者向けカバワラを得意な種目で使う。
- 投機的な建玉をした時、捨てヘッジをかける。
- スクランブル的なヘッジ。サラ金株持ってたら武富士Pを夜建てるなど。
- 得意種目でボラリティが上がった時、死ぬ気で回す。現物や先物を回すより、 そのような緊急事態では、カバワラのがマシな場合が多い。負けが小さくなる。
ギャンブル？
カバワラは競馬パチンコよりは上品なギャンブルとしても成立するが、 戦略的なゲームとしてやることも可能。ヘッジについて学ぶことが必要のようである。
胴元が儲かる仕組み
こういう金融派生商品は売る側や設定する側が儲ける構造になっている。
連勝を重ねるのは難しい
勝つ時にでかく取らないとＯＰの買い一貫はつらい。 まして、カバワラはプレミアム高い。
武田信玄と織田信長
山梨の武田さんは7割の勝ちが良いと言っていた。 しかし、そう言ってる内に愛知の織田さんに先を越された。 この織田さん、博打は一度打っただけで、後は勝てる見込みのある勝負しかしなかった。 金ヶ崎のときの損切りも早かった。
オプション（カバワラ）のヘッジ扱い
売るにしろ買うにしろ、特に買う場合は、 オプション側は固定して、 現資産側を回した方が、いい場合は多いような気がする。
損切りの勉強
ワラントは時間損失があるから塩漬けにすることができない。 損切りの大切さを身を切って知るにはいい商品。
悪いパターン
「ワラントの負けはワラントで取り戻す」
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